Skip to content Skip to sidebar Skip to footer

Mengenal Rasio Keuangan Perusahaan

Ketika investor ingin melakukan investasi saham di perusahaan go public, mereka tantu saja harus melakukan analisis terhadap kinerja perusahaan. Ini biasanya dapat dilakukan dengan melihat bagaimana kinerja rasio keuangan perusahaan. 

Pada artikel ini, kami akan membahas secara lengkap apa itu rasio keuangan dan apa saja jenisnya – agar investor dapat mengambil keputusan investasi yang tepat dan mampu menilai kesehatan keuangan emiten.

mengenal rasio keuangan perusahaan

Apa Itu Rasio Keuangan

Rasio keuangan digunakan untuk menghitung status keuangan atau produksi perusahaan terhadap perusahaan lain. Ini adalah alat yang digunakan oleh investor untuk menganalisis dan mendapatkan informasi tentang keuangan sejarah perusahaan atau seluruh sektor bisnis. 

Untuk menghitung rasio keuangan, angka diambil dari neraca, laporan laba rugi, dan laporan arus kas. Rasio keuangan bukanlah perhitungan tetapi penjelasan tentang status ekonomi suatu perusahaan, dari segi keuntungan, likuiditas, leverage, dan penilaian pasar. Rasio dapat berfungsi sebagai indikator, bendera merah atau petunjuk untuk berbagai masalah.

Tipe dan Jenis Rasio Keuangan

Ada lima jenis rasio keuangan:

1. Rasio perputaran aset: Rasio ini digunakan sebagai panduan untuk mengoptimalkan aset perusahaan, inventaris, dan penagihan piutang secara teratur. Dua aset umum adalah:

  • Perputaran persediaan (Inventory turnover)
  • Omset yang dapat diterima (Receivable turnover)

2. Rasio perputaran dividen: Rasio ini membantu meramalkan pertumbuhan masa depan perusahaan. Mereka juga memberikan wawasan tentang kebijakan dividen perusahaan. Dua dividen umum adalah:

  • Rasio pembayaran (Payout ratio)
  • Hasil Dividen (Dividend Yield)

3. Rasio leverage keuangan: Rasio ini memberikan gambaran tentang hutang jangka panjang perusahaan. Dua rasio leverage keuangan adalah:

  • Rasio pinjaman (Debt ratio)
  • Debt-to-equity-ratio (Rasio Utang terhadap Modal)

4. Rasio Likuiditas: Memberikan pemahaman tentang kewajiban keuangan jangka pendek perusahaan.

  • Rasio Lancar (Current Ratio)
  • Rasio Cepat (Quick Ratio)

5. Rasio Profitabilitas: Ini membantu perusahaan untuk memahami bagaimana sebuah perusahaan berhasil dalam menghasilkan keuntungan. Tiga keuntungan umum adalah:

  • Pengembalian ekuitas (Return on equity)
  • Pengembalian aset (Return on asset)
  • Marjin laba kotor (Gross profit margin)

6. Rasio pasar : ini membantu perusahaan untuk melihat bagaimana investo memberikan penilaian bagi saham perusahaan. Ini juga terkait nantinya apakah harga saham perusahaan undervalued atau overvalued. 

Rasio harga untuk nilai buku (Price to book value /PBV)

Rasio harga terhadap pendapatan (Price to earnings ratio/PER)

Penggunaan Rasio Keuangan

Rasio keuangan dapat digunakan dalam dua bentuk yang berbeda:

Pertama, menganalisis kinerja perusahaan: Kinerja ini dievaluasi dengan analisis tren, menghitung jatah individu berdasarkan jangka waktu dan menelusuri nilainya dari waktu ke waktu. Analisis ini digunakan untuk mengetahui sumber piutang yang tertunda, rata-rata waktu penagihan, dan penurunan status likuiditas organisasi.

Kedua, Perbandingan kinerja relatif: Di sini, perbandingan adalah antara keuntungan perusahaan dengan pesaing lainnya.

Analisis Rasio Keuangan

Untuk menerapkan analisis rasio terhadap laporan keuangan untuk menentukan kemajuan pencapaian, rincian dan peningkatan bisnis, neraca dan laporan laba rugi diperlukan; namun, mereka hanyalah tempat penyeimbang untuk manajemen keuangan yang menguntungkan. 

Analisis rasio keuangan memberdayakan pemilik bisnis untuk mengidentifikasi pergerakan dalam bisnis dan untuk menghubungkan perilaku dan tindakannya dengan perilaku rata-rata perusahaan identik dalam industri serupa. 

Untuk ini, hubungkan rasio Anda dengan rata-rata bisnis yang serupa dengan bisnis Anda dan hubungkan rasio Anda sendiri selama beberapa tahun berturut-turut, terutama untuk mengamati pergerakan merugikan yang mungkin muncul.

Analisis rasio keuangan dapat mengelola semua informasi yang relevan dan saran peringatan dini yang mendukung Anda dalam memecahkan kesulitan bisnis Anda sebelum hal itu merusak bisnis Anda. Rasio neraca yang signifikan mengendalikan kapasitas bisnis untuk mengkompensasi tagihannya saat mereka menjadi luar biasa dan kisaran bisnis yang bergantung pada modal penerima.

Kesimpulan

Pada dasarnya, rasio keuangan dapat dijadikan alat bagi pihak berkepentingan dalam menilai bagaimana performa suatu perusahaan. Ada banyak sekali pihak yang berkepentingan terhadpa laporan keuangan dan rasio keuangan perusahaan. 

Pertama, investor. Mereka biasanya menggunakan rasio keuangan (financial ratios) untuk melihat sejauh mana perusahaan bertanggung jawab terhadap pengelolaan keuangannya. Ini dilakukan dalam rangka pengambilan keputusan investasi saham. Semakin baik kinerja keuangan, semakin baik biasanya harga saham perusahaan karena ini dapat disebut perusahaan dengan fundamental bagus.

Kedua, kreditur. Biasanya, kreditur seperti bank akan menggunakan laporan keuangan dan rasio keuangan perusahaan untuk menentuka kelayakan penyaluran kredit bisnis. Namun, ada beberapa rasio keuangan yang paling penting, yaitu kemampuan melunasi utang.

Ketiga, pemerintah. Biasanya, pemerintah – mungkin dalam hal ini Dirjen pajak – akan melihat laporan keuangan perusahaan untuk hal-hal terkait pajak.

Keempat, supplier. Nah, perusahaan yang terkait dengan bidang dagang, pasti melibatkan supplier dalam proses bisnis. Supplier akan melihat kondisi keuangan perusahaan sebelum mereka mau memberikan utang barang dagang kepada perusahaan. Biasanya, rasio keuangan yang dipakai yaitu berkaitan dengan turn over ratio

Well, itulah pembahasan tentang rasio keuangan perusahaan kemudian jenis dan siapa saja pihak yang membutuhkan rasio keuangan tersebut. Semoga bermanfaat.